人所共知，A 股科技行业是一个主要由小作文驱动的行业，其中绝大部分小作文是围绕两家非上市公司的——第一是华为，第二是字节跨越。我的一位基金司理一又友高超地说："华为是绝大部分 A 股成长股的干爹色吧中文网，字节跨越则是干妈；缺憾的是，这种干爹干妈谈判是片面的，认爹认妈的这边很积极，但另一边时时不接招。"
既然不接招，小作文奈何还写的起来呢？这就触及到了华为和字节跨越的一个最高明的特征：齐没上市。要是你编排腾讯、阿里、拼多多、好意思团、小米……的小作文，对方齐是上市公司，齐需要对阛阓传闻作念出反映，投资者一个电话打给措置层，就有可能迅速生擒责问者。可曲直上市公司就莫得这种交流机制。今天我们先不提华为，就提字节跨越：从 2018 年开动，至少有上百家 A 股上市公司传出过跟它协作约略被它入股的小作文，其中真实达成的三三两两。关联词字节跨越是一家成长很快的大型公司，每隔一两年总有新的话题可供 A 股阛阓写小作文；昨年写的被证伪了，本年写的还能络续骗。
比如，自从 2024 年 11 月以来，扬铃打饱读、不息近两个月的"字节跨越 AI 算力采购"小作文，从一开动就渗入着浓浓的不靠谱滋味。我跟算力产业的一些一又友，常常在微信上就这些小作文吐槽，人人齐很想写个辟谣文。不外，万一这些小作文里面有一两篇是果然呢？再说，字节跨越官方遥远莫得表态，既然莫得证伪，那就不摒除证据的可能性。直到前几天，字节跨越官方终于表态了，我们也不错跟进一把，欢叫地辟谣了。
由于我尚在放假，莫得元气心灵撰写复杂的长文，是以本文三言两语，只拣重心。以下是目下 A 股阛阓深广流传的对于字节跨越 AI 算力采购的流言极端辟谣：
小作文："字节跨越 all-in AI，公司总动员，一齐资源向豆包歪斜"
事实：字节跨越的任何措置层从未在职何款式（包括里面会议和邮件当中）提到 "all-in AI"；只须百度的李彦宏提过 all-in AI，可能是小作文作家不纯属互联网行业，把两家大厂搞混了。不管是张一鸣、梁汝波照旧张利东，齐从未发布过所谓动员令，从未声称过要把一齐资源向豆包歪斜。
豆包在字节跨越里面确乎获取了多数资源援救，好多来自抖音和 TikTok 的大将纷纷加入，关联词从来莫得高潮到公司计谋第一焦点的高度（所谓"第一焦点"其实从不存在）。我在字节跨越的一又友，听到所谓" all-in 豆包"的说法之后，时时会透露忍俊不禁的笑脸；听到"通盘精兵强将齐调去了豆包"的说法，他们时时会转为喷饭大笑。
在其他互联网家具深广参预平台期之后，豆包确乎是目下字节跨越很意思的一张牌，对于打工东说念主而言也比较容易出战绩，关联词仅此资料。把上述事实夸大十倍，即是小作文的内容。
小作文："字节跨越 2024 年采购英伟达 GPU 数目位于全球第二"
事实：这篇小作文其实不是 A 股原创，而是来自某些国外参谋公司，它们对英伟达 GPU 出货量的估计一贯不靠谱。举例，2023 年底，它们曾估计腾讯是中国最大的英伟达客户，关联词腾讯的内容采购领域可能连百度齐比不上，更不可能与阿里比拟。它们还也曾估计来自中国的 GPU 采购能占据英伟达出货量的 1/3 以上，关联词显著与英伟达的财报对不上。
在国外，对英伟达 GPU 出货情况进行"估算"的参谋公司一合手一大把，为何只须上头这条估计在国内广为流传呢？因为它稳健 A 股阛阓的需求，稳健炒作"字节跨越 AI 产业链"主题。耐东说念主寻味的是，限度 2025 年 1 月 2 日，国内最早转发这条信息的公众号仍是删文了，可能是该公众号也意志到这个估算极不靠谱？
小作文："字节跨越将通过以祈望为首的三家中国公司采购 70 亿好意思元的英伟达 GPU "
事实：这篇小作浓妆艳裹于耸东说念主听闻，况兼流传速渡过快，12 月 31 日今日在上千个投资者微信群当中如同病毒一般膨胀，终于激励了字节跨越官方的辟谣。在我的印象中，这是字节跨越初次对这方面的问题表态。
祈望确乎是目下独逐个家能采购英伟达高端数据中心 GPU 的中国公司，关联词它也不可违反好意思国的出口禁令。祈望获取所谓"脱期"，是因为它有多数的好意思国业务、好意思国客户（尤其是多年前收购 IBM PC 业务的遗产），好意思国愚弄部门尚未防止它向不受制裁的地区出售含有英伟达高端 GPU 的事业器。动作上市公司的祈望，虽然不可能主动冲破好意思国出口治理，匡助一家中国客户进行如斯大领域的 GPU 采购。
早在字节跨越官方辟谣之前，我就盘考了英伟达产业链当中的三个不同信息源，其中既有销售东说念主员也有手艺东说念主员。他们殊途同归地默示：从未传闻此事，从逻辑推断极不可能。有东说念主一语说念破地说："造谣和信托这种流言，是对芯片产业败落基本知识的着力。"
小作文："某些国产 To B 大模子（不一定是字节跨越）仍是实现盈利"
事实：取决于你对"盈利"的界说——比如，假定你是一家创业公司，你的算力老本不是以现款支付，而是以股权或其他隐性姿色支付；况兼你的职工拿的基本工资很少，大部分是股权；以及你享受到了一次性的或按期的政府补贴，等等。在上述最顶点、最宽松的界说下，个异国产大模子可能确乎"盈利"了，关联词这种"盈利"败落内容意旨。
我向五位国内大模子产业的一又友参谋了上述问题，他们的回话轮番是："不太可能"；"匪夷所念念"；"为什么不说出具体是哪家公司的哪个大模子"；"他笃定他说的是中国吗"；"要是说的是 2026 年的瞻望我倒是乐意信托"。
我原本还想补充少量什么，关联词上述一又友的吐槽过于敏感，我着实无须再增多什么了。
小作文："字节跨越将采购 200-300 亿好意思元价值的 ASIC "
事实：这是独逐个篇有比较坚实的信息起原（博通）、目下难以全面证伪的小作文。关联词仍然有芯片产业的一又友对我吐槽："这个饼画的有点大，字节跨越目下尚未给博通孝顺任何事迹，关联词阛阓仍是按照 200-300 亿好意思元的领域开动讨论了。只可说牛市人人齐迥殊乐不雅。"
小77论坛最新地址一位不属于芯片产业、关联词对字节跨越很是纯属的一又友则默示："这个数字，哪怕对字节跨越这个领域的公司而言，也着实太大了。况兼就 AI 算力进行如斯历久、如斯大领域、如斯前瞻性和非主流（因为现时的主流照旧英伟达 GPU）的投资，不太稳健字节跨越措置层的一贯作风。我不是说这个说法是假的，但这个说法迥殊奇怪，甚而于我以为有必要严慎考据。"
一位云讨论产业的一又友则默示："要是字节跨越有如斯雄伟的 ASIC 采购策画，那么我们应该不雅察到，它对公有云 AI 算力的采购数目和结构出现一定的变化，哪怕不是目下立即变化，至少也有很明确的苗头。可惜我们尚未不雅察到任何这么的苗头。"
我原本但愿再加上一些我方的吐槽，不外我的新年假期尚未扫尾，海滩目下离我只须一步之遥。懒惰如我，在波浪、白沙和椰子树的迷惑之下，很难连络元气心灵再撰写什么我方的分析了。但我信托，艰辛的 A 股小作文写手，信托会无视字节跨越官方的辟谣，络续弘扬瞎想力和创造力，搞出更多、更匪夷所念念的小作文。比及其时，我再坐下来写少量更复杂的东西不迟。
祝人人新年开工大吉！我会在海滩上一边摇晃椰子酒，一边用微信 AI 语音听最新的小作文色吧中文网，这应该即是所谓的"寓教于乐"？